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【基金】找到近3年收益超100%最好的40只基金 就靠这几招

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 最近3年A股市场可谓波澜起伏:2015年上半年大牛市如火如荼,而下半年市场反转直下指数狂跌;2016年年初更是遭遇罕见的熔断,市场回归震荡波动;2017年价值股回归,一度走出“一九结构性行情”。在这样波折的市场情况下,能脱颖而出的自然是高手。

 根据数据统计显示,截至12月15日,最近3年有40只基金(各类型分开算)收益率超过100%,表现最好的产品收益率达到168.2%,表现神勇。优秀基金背后体现的是基金经理的实力,因此也有一批优秀基金经理脱颖而出,比如东方资管的林鹏、王延飞,比如国泰基金杨飞、彭凌志,比如新华基金栾江伟、汇添富基金雷鸣、银华基金周可彦、安信基金陈一峰、南方基金史博等。


  其实,目前各类基金的数量已经逼近5000只大关,由于成立时间长短、基金风格、市场环境、基金经理投资能力等各方面原因,成立以来的收益率差异十分巨大,投资者筛选优秀基金重点是选择优秀的基金经理。

 从最近3年表现较好的基金经理的特质来看,投资者要关注三点,第一是看准基金经理从业时间,最好是经历过多轮牛熊市,在应对市场波动能更自如;第二是能较为坚持自己风格、并较好控制回撤,投资错误率低于行业水平;第三基金经理“自购”品种值得关注,往往基金经理愿意拿出真金白银购买自己基金,和投资者利益捆绑一致能更投入于基金管理,有利于基金长期业绩稳健。

  40只基金收益超100%

  最近3年A股市场可谓波澜起伏,各类指数也显示出市场的这一波动。以主板指数为例,上证指数在2015年、2016年、2017年以来涨幅分别为9.41%、-12.31%、5.24%;而深证成指连续3年的涨幅也分别为14.98%、-19.64%、8.07%;沪深300指数表现也类似,这3年涨幅分别为5.58%、-11.28%、20.26%。

  以中小板、创业板为代表的成长股指数走势则起伏大很多,中小板近3年涨幅分别为53.7%、-22.89%、17.22%;而创业板指数三年表现则是84.41%、-27.71%、-9.08%。中证1000指数表现也非常波动,2015至2017年年度涨幅分别为76.1%、-20.01%、-16.11%。

  在3年如此波折的市场情况下,能脱颖而出的自然是高手。中国基金报记者根据数据统计显示,截至12月15日,纳入统计的734只主动偏股型基金(各类型分开算,不含指数基金、分级基金)最近3年平均净值增长率为41.54%,更有40只基金(各类型分开算)收益率超过100%,表现神勇。

  数据还显示,最近3年获得正收益的主动偏股型基金达到668只,占全部基金的91%,可以说多数基金都在市场震荡中或多或少的抓住了市场机会。然而基金首尾分化很大,表现最好的基金收益率超过了168%,而表现最差的基金亏损幅度超28%,两者差异逼近200个百分点,也显示出基金运作上的巨大差异。

  具体来看,业绩表现最好的是东方证券资管林鹏管理的东方红睿丰,最近3年的总回报达到168.19%。紧随其后的是国泰基金杨飞管理的国泰估值优势、新华基金栾江伟管理的新华行业轮动配置A,这两只基金近三年回报也分别达到163.2%、162.9%。整体看前三甲基金近3年业绩均超过160%。

  此外,国泰新经济、圆信永丰双红利、东方红产业升级、汇添富蓝筹稳健、益民服务领先、嘉实优化红利、汇添富成长焦点等表现较好,最近3年收益率均超过130%。

  而从基金产品类型来看,表现较好的品种多数是偏股混合型产品,其中占比达到53.8%,随后是灵活配置基金,占比达到33.33%,其他普通股票型基金和平衡混合型基金较少。

  绩优基金经理出炉

  牛基的背后其实是一个又一个战胜牛熊、投资能力突出的优秀基金经理。最近3年有一批优秀基金经理脱颖而出,比如东方证券资管的林鹏、王延飞,比如国泰基金杨飞、彭凌志,比如新华基金栾江伟、汇添富基金雷鸣、银华基金周可彦、安信基金陈一峰、南方基金史博等。

  东方证券资管的林鹏是近两年涌现出的较为出色的基金经理之一,不仅他所管理的东方红睿丰近3年业绩领先,他所管的东方红沪港深、东方红睿华沪港深基金成为今年表现最为突出两只基金,今年以来收益分别达到60.68%、61.82%。他管理的基金年中创下单日申购百亿的募集纪录,显示出强大的市场号召力。

  从林鹏管理的东方红睿丰前十大重仓股来看,一直较为集中于投资龙头白马股,最近几年重仓个股的变化并不大。比如说三季末重仓美的集团、复星医药、贵州茅台、伊利股份、福耀玻璃等,今年均表现较好。而林鹏在东方红睿丰三季报中表示,在投资组合的管理中,依然立足于寻找最优秀的公司并且长期与公司共同成长的策略,坚定持有核心品种,并且冷静应对周期股的波动,不为之所动。竞争力不断提升的各行各业龙头企业具有一定的稀缺性,与全球主要股市同类标的相比较,估值并不高估。未来将依然立足于寻找具有这类潜质的优秀企业,摒弃博弈思维,拒绝短期诱惑,力争不断为基金持有人创造更多的价值。

  国泰基金杨飞同样是值得关注的优秀基金经理。以他管理的国泰估值优势为例,2015年至2017年分别获得104.32%、1.52%、28.2%的收益,近3年收益也处于领先地位。

  有媒体报道称,杨飞的过人之处在于选股,选股的方式分三步走:首先选择景气度向上的行业。当选定那些处于高景气度的行业后,再从行业里选择业绩、成长性都比较好的成长股。最后,更为重要的是,当选定行业与个股后,还需要在一个估值便宜的位置上买入。从国泰估值优势今年各季度重仓股来看,风格上更偏于成长,比如三季末前十大重仓股中有7只“中小创”,而在2017年这一蓝筹风为主市场上,凸显出杨飞掘金真成长股的能力。

  牛基背后的要素

  从最近3年表现较好的基金经理的特质来看,投资者要关注三点。

  第一是看准基金经理从业时间,最好是经历过多轮牛熊市,在应对市场波动能更自如。比如说东方证券资管的林鹏证券从业经验就达到19年,经历了多轮牛熊转换对市场有更深入理解;比如国泰基金杨飞证券从业年限也达到9年。

  业内人士表示,最近3年、5年业绩表现较好的品种往往背后有较牛的基金经理运作,而较牛的基金经理往往都是经历了多轮牛熊转换,能在市场波动中更为坚定,在市场大涨中更为理性,因此在投资运作过程中能更容易坚持自己理念,把握住市场机遇。

  第二是基金经理能较为坚持自己风格、并较好控制回撤,投资错误率低于行业水平。从2015年到2017年,从成长风到价值风可以说市场变化万千,而从表现较好的基金来看,能脱颖而出的主要依靠几点,第一是在适合自己风格的市场来临之际,优秀基金经理能抓住风口,将优势发挥至极致,往往成为当年度的领头羊。比如今年的东方红系列基金表现突出,排名靠前;比如2015年一批成长风基金收益破100%。第二则是在不适合自己风格的市场环境下,能表现得不弱于市场平均水平,能继续在市场中寻找优势个股;第三则是重要时间点把握较好,更多体现在市场大跌时跌幅要低于市场平均,或者在市场大跌时犯错比市场平均少。

  第三是基金管理人有“自购”品种值得关注,往往基金管理人愿意拿出真金白银购买自己基金,和投资者利益捆绑一致能更投入于基金管理,有利于基金长期业绩稳健。近3年业绩超100%的部分基金有管理人布局,金额较大的品种值得关注。

  此外,一个数据值得投资者注意,若将各类型合并计算,最近3年业绩超100%的基金达到39只,而分别属于22家基金公司。虽然具有一定的偶然性,但有些基金公司或成为牛基大本营,比如国泰基金和交银施罗德基金,旗下均有5只基金表现较好,东方资管旗下也有3只公募基金表现神勇,此外易方达基金、银华基金、华安基金等旗下牛基较多。

  业内人士表示,公募基金经过多年发展,已经有部分基金公司形成权益基金特色优势,聚焦一批优秀的基金经理导致旗下基金整体业绩不俗。不过投资者也要注意两点,一是看基金公司风格是否一致,若风格较为一致往往是“顺风口”时候旗下基金整体业绩较好,而“逆风口”则集体表现一般。第二是要关注这些基金公司人员变动情况,若发生总经理、投资总监等变更需要引起重视,一些高管变更或影响基金短期业绩。




根据数据统计分析了高收益基金团队的几个特征。这几个特征分别是:

  基金经理购买自己的基金(100万美元以上);

管理费用低的基金表现普遍高于高收费基金;

  单个基金经理的表现高于团队管理;

  男女搭配的基金团队收益高于单一性别基金团队。

  虽然这些特征总结的是美国市场,但放在中国的基金市场,也是非常适用的。这两天,看到大家询问有哪些基金经理购买自己的基金比较多,晴空今天给大家做个罗列。

  由于在各个数据软件中,都没有直接披露基金经理持有份额的数据,所以我们先筛选出管理人员工持有份额超过100万份,并且今年来收益超过15%的基金。然后在从中找出基金经理自购的基金。

  这里做一下说明,管理人员工持有份额也就是基金公司自家员工持有的总份额,从员工中又分出了高管和投研部门员工,也包含基金经理持有的份额。

  基金公司全部员工持有份额,并不等于基金经理的持有份额,尽管有的基金被其公司的员工买入了很多,但是管理该基金的基金经理,却并没有持有。不过基金公司员工持有份额多的基金,本身就一定程度上代表了员工对本公司投资水平的认可。

  首先,股票型基金中,管理人员工持有本公司基金份额最多的基金。

  。。

  其中,中欧时代先锋的基金经理周应波,三季度持有760万基金份额。这是所有重仓自己的基金经理中,最敢于下血本的、最壕的。

(来源:中欧时代先锋基金三季报)

  其次,混合型基金

  1、管理人员工持有本公司基金份额在100万份到200万份之间的基金。

  

(数据来源:东方财富Choice数据;2017年基金中报截止日期:2017年12月17日)

  2017年中报显示,其中,国泰价值经典的基金经理周伟峰持有本基金超过100万份。

(数据来源:国泰价值经典灵活配置混合基金,2017年中报)

  2、管理人员工持有本公司基金份额超过200万份的基金。

(数据来源:东方财富Choice数据;2017年基金中报截止日期:2017年12月17日)

  其中,基金经理持有本基金超过100万份的有:

  中欧潜力价值灵活配置混合的基金经理曹名长。

  兴全社会责任的基金经理傅鹏博。不过,这只基金的交易状态依然是暂停申购。

  兴全趋势的基金经理董承非,不仅持有本基金超过100万份。他还持有兴全新视野灵活配置定期开放混合型发起式基金,超过100万份。

  光大保德信中国制造2025的基金经理何奇。

  兴全合润的基金经理谢治宇。

  基金经理持有本基金低于100万份的有:

  华泰柏瑞量化增强混合型证券投资基金的基金经理田汉卿,持有该基金份额在10万份-50万份之间;

  华夏回报基金经理蔡向阳,持有该基金在50万份-100万份之间。

  华夏大中华企业精选灵活配置的基金经理阳琨,持有该基金在在50万份-100万份之间。

  从上述分析中,可以看出基金经理重仓自己的基金,在今年来都取得了不错的收益,这种利益捆绑可以让基金经理和基民的利益更为一致,在操作上也更为谨慎和稳健。毕竟,动辄50万、100万、700万也都是基金经理自己的真金白银。

  尤其是,在基金短期出现亏损时,基金经理可以深刻理解普通基金投资者亏钱的心态。

  正如光大保德信的基金经理何奇所做的那样,今年连发三封信给基民,基金表现好时一起分享喜悦,同时也不忘在市场冷淡时,加油打气

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