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基金亏掉十五万,让我学会了这些事

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简七 Jane7.com

投资自己,是最好的投资

让理财更简单,人生更自由

简七说

相信这个小伙伴的分享,会让很多人产生共鸣。我们永远无法预测市场,但是在回顾时,看看自己在大涨和大跌面前,心态是如何变化的,学到了怎样的教训,才是最重要的。嘉年华到现场来听金融民工讲穿越牛熊,还剩下少量入场券,点击原文可报名:)


文 / guiyu@简七


想了很久,决定还是在简七上说说这个远算不上悲伤的故事,毕竟我最开始是从简七获取到理财的知识和概念,进而踏上投资理财的大道。


开始基金投资


今年三月前后,随着大盘的持续上扬,周围人的议论甚嚣尘上,我也动了心思,开始考虑把存在货币基金中的积蓄拿出来借一把东风。在网上看到简七的视频和介绍之后,我决定买入基金而非股票的方式进行投资——毕竟我没有金融行业背景,工作性质又决定了无法持续盯盘,相对保守的个性让我决定使用基金定投作为理财方式。

看过了简七,民工跟力哥的若干帖子和视频分析之后,我开始尝试通过晨星网来挑选合适的基金产品。三月初的时候,一篇论坛的帖子通过五步选基法介绍了若干优质的基金和基金经理人——这包括我后来持续关注的#嘉实研究精选#,#银河行业#,#浦银价值成长#,#腾安指数#等等基金。根据这个帖子推荐的人选和列表,加之晨星的星级评选,以及对过往业绩的查询,我选择了嘉实,银河跟浦银作为最初的定投对象,每月计划各1k,而同时参考金融民工的懒人理财法,我同时买入了3k左右的债券型基金 #南方广利回报债券C。

但随着大盘的一路飙升,我发现在牛市中定投,特别是按月定投并不是一个合适的方法,因为大盘的上涨速度很快,往往月初的价格跟月末的价格相差很多,所以我换了一种思路——在牛市中应该尽快买入,在熊市中才应该用定投来拉平成本。

所以四五月间,也就是大盘在4000~4500点左右的区间里,我将个人的所有积蓄分次买入了若干基金,基本按照股票/指数型和债券型对半的购买原则购买,力图在大盘下行的时候能够有托底的功能。如我所愿,在5月初和530的两次下跌行情中,我的基金组合下跌的幅度都将近是大盘的一半。

等到了6月初的时候,大盘终于走上5000点,我的收益也神一样的到了26%,将近15w的理财收入,这让我欣喜若狂。打算等到30%的时候就洗手不干,退出江湖——等等,好像有什么奇怪的死亡flag露出来了。

大跌之日,获利吐出


后面的剧情不需要更多的叙述,我相信看这篇帖子的小伙伴都应该心有体会,短短两周的实践,大盘从5100点跌回了4100点,创业板更是跌破的3000点,我的收益瞬间灰飞烟灭。



终于在6月26号的中午,眼见所有收益即将归零的时候,我选择了退出清仓,被牢牢的钉在了失败者的耻辱柱上。


也许我倒在了黎明前最后的黑暗里,不过即使如此,我也并不后悔。我想说说这半年来的收获和心得,也许帮得到你,也许只是一些自怨自艾的言辞。


基金选择的心得:


1. 指数型基金的挑选除了看能否复制所跟踪的指数能力之外,费用是更加重要的评选标准。


2. BAT三家的大数据指数基金我都关注了,还买了其中两家的,对比这半个月以来的大盘走势和大数据指数走势,可以看书大数据指数是有优势的,特别是在行情好的时候更是远远超过大盘。


3. 主动型股票基金的选择除了过往业绩和基金经理的经验能力之外,也要看在下跌和反转行情中的表现,目前我只推荐#浦银价值成长#一支基金,原因无二,蒋建伟在这一段行情中的表现非常出色,尽管没有扭转天地的能力,但只要大盘有所改善,总能及时响应。至于其他的,有机会可以慢慢补充。


4. 关于债券型基金,债券型基金是我这轮行情中唯一的伤痛,或者说#南方广利回报债券C#,是一个我绝对无法原谅它跟我自己的基金。如果各位有意,可以关注一下这只基金的评价跟经理的资历,在晨星的评级中已经是3年5星的评价,而基金经理也是有足够经验和资历。在前几轮下跌行情中,这支债基保持了优秀的抗跌性能,让我非常满意。而当端午节大跌开始时,这支债券基金的下跌幅度一度赶超大盘,基本是指数型基金的下跌幅度。而当大盘上涨时,又恢复了债券型基金的增长幅度。由于基金财报的滞后性,我严重怀疑这支基金违规购买了过多的股票仓位。而对于我而言,因为贪图节省基金申购费用,所以将最大额的货币基金都转到了这支债券基金上,也导致了在这轮行情中我最大的跌幅!


所以,我觉得基金的选择并不能相信所谓的评级机构和历史数据,应该更多的从数学的角度来分散风险,尽可能平均仓位,同时也要保证及时关注他的异常状态,不过这个要详细说就是另一篇文章了。


市场行情的理解:


1. 所谓的技术面,基本面,政策面分析,都是基于市场情绪的分析。我看到很多大神都在因政策和行情而看多,但大盘的走势却一路下滑,这并不是他们分析的有问题,而是市场情绪才是真正主导近期两次大幅踩踏事件发生的根本。


2. 不要相信对未来的预期,特别是近未来的预期,敬畏市场和数据,而不是企图去控制它们。我发现类似我这样的初学者,很喜欢通过搜集一些行情消息来左右自己的后续的操作,认为未来的行情会始终想自己所看到的新闻消息一样。但殊不知这其实是一种错觉,因为我们在怀疑和担忧中,对那些我们希望的消息会更有印象,而选择性的忽略了那些其它的声音,这些单方面的消息进一步引导我们做潜意识里的动作,而对那些显而易见的危险视而不见。


在这一轮行情中,我的体会尤为深刻,6月15日左右大盘开始下跌时,我的基金也随之下挫,两天跌了将近5个点——这已经是我月初计划中的止损线,但我没有赎出,后市大涨的消息到处都是,而且离30%的成功线就差一步也让我十分不甘。


端午节行情的下挫正式开启了我的下挫之旅,南方债券下挫基本与大盘持平让我又惊又怒,虽然觉得哪里不对劲,但总是觉得后续还有机会涨回来,随着沉没成本的增加,要减仓的想法越来越淡,同时大家也在议论后市的雄起的声音让我选择性的相信未来。


而到了6月25号的中午,我终于下定决心要赎出,但是却因为心有不甘而退却了——毕竟只剩下11个点的收益,怎么能跟最初的27个点相比!


到了6月26日,看着大盘一路狂泻,我已经想通了所有的问题,有那么多失误跟预兆在前,我却选择性的忽略掉,真是人性的弱点。而本金受损对于我而言是无法接受的事实,如此,只能选择退出。


3. 你的对手除了市场,还有你自己。最初我也对所谓的购买基金的性格测试不屑一顾,但现在看来这才是基金最重要和核心的东西。什么样的性格和财务水平,决定了你最后的结果,买同样的基金对于不同性格的人而言实际是在买不同的产品。


人性的弱点在市场面前暴露无遗,当初总以为是正确的选择,而现在看来却是对错误消息视而不见的愚蠢,对未来贪得无厌的需求让人总是忘记了危险。所以,一个辅助交易的原则是很有必要的,参考过@民工 关于牛熊转换投资的帖子十分受益,后续会仔细研究一番。


写在最后的话


洋洋洒洒一大篇,说了很多,感觉心里也舒服不少。


现在大盘已经跌至4100点左右,我无从去预测未来的走势,但我很清楚我的投资之路远远还没有结束,下次再来的时候,我会带着足够的理智跟方法。


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