天津投资公司联盟

【智库专家谈两会⑨】完善金融监管体系,防范系统性金融风险

只看楼主 收藏 回复
  • - -
楼主
  

(图片来源:上观新闻)


        金融安全在总体国家安全观框架中占有重要地位。党的十九大报告指出,要“健全金融监管体系,守住不发生系统性金融风险的底线。2018年的政府工作报告强调,要强化金融监管统筹协调,健全对影子银行、互联网金融、金融控股公司等监管,进一步完善金融监管。系统性金融风险不仅危及金融稳定,更会给宏观经济和社会财富造成巨大损失。防范和化解系统性金融风险,是中央明确的“三大攻坚战”之一,是金融监管的首要使命,也是金融改革的主线。


        2017年的政府工作报告就曾经警示过四大金融风险,要求务必对不良资产、债券违约、影子银行、互联网金融等累积风险提高警惕。当前,我国的金融监管存在跨市场风险管理短板和非法集资监管短板;面临着金融新业态发展迅速、风险隐患点多面广、监管协调性不足等挑战。今后,应围绕保证金融业稳定健康发展、建立有序高效的金融秩序、维护社会公众利益和服务实体经济这四大目标,把握好“回归本源、优化结构、强化监管、市场导向”这四大原则,从以下三个方面,完善金融监管体系,让金融监管职责更加明确,监管工具更加多元,监管标准更加统一,监管政策更加协调,以此有效防范系统性金融风险。


        一是完善“宏观审慎+货币政策”的双支柱框架。加快建立金融监管宏观审慎管理框架,强化人民银行宏观审慎管理和系统性风险防范职责,健全跨行业跨市场风险监测预警机制和应急处置机制。统筹用好各类政策工具,提高价格型调控工具的使用效率,着力防控金融市场和资产价格泡沫。保持货币政策稳健中性,保持整体金融环境稳定,注重金融创新与金融监管动态平衡,处理好“规则”和“相机抉择”的矛盾关系。同时,改进逆周期宏观审慎管理框架,丰富调控手段,有效发挥逆周期调节和防范跨市场风险传染的作用,将调控边界向金融控股公司等各类金融机构拓展。


        二是扩充监管范围,提升市场透明度。应实施具有前瞻性和适应性的金融监管,在合并银监会保监会的基础上,逐步强化对证券市场及金融衍生品市场的监管,进一步强化金融监管统一性。同时加强对信用评级机构的管理,使其在风险管控中能切实发挥作用。将房地产金融、互联网金融、金融科技公司等纳入宏观审慎政策框架,将同业存单、绿色信贷业绩考核纳入MPA考核,优化跨境资本流动宏观审慎政策。加强自贸区离岸金融中心的风险监管。强化金融风险沟通,在不同利益主体之间达成共识。在动态调整资本监管的同时,强化透明度监管,建立起动态匹配机制。


        三是注重金融监管协调。统筹协调中央和地方金融管理,理顺国务院金融稳定与发展委员会与地方金融办之间的关系;针对中央金融政策传导执行、金融法律法规和监管规则的制定、金融风险监测与处置、打击非法金融行为、金融改革创新试点、消费者和投资者权益保护等方面做好监管协调,发挥好监管的协同效应。建立银行、证券、保险、信托等不同行业间的监管信息共享机制,针对系统性风险防范建立协调合作机制。在加强监管协调的同时,深入研究落实“三个统筹”,避免监管措施的叠加和干扰,稳定市场预期。


(作者:冯俊,江苏长江经济带研究院,副研究员)



举报 | 1楼 回复