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基金投资中的费用

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楼主
  

小白投资,对基金中的费用不是很敏感。大家感受最深的恐怕就是申购(认购)费和赎回费了吧,这是划走的真金白银,大家都有切肤之痛。其实基金在运作中还有一些隐性的费用不为大家所知。现在我就把基金中的费用跟大家一一道来。

一、 申(认)购费和赎回费

这一块费用是显性费用,一目了然,都是透明的。以主动管理型基金(普通混合型基金)为例,认购费一般是1.2%,一般没有折扣。申购费是1.5%,现在各互联网金融代销的平台基本都打到了一折,也就是0.15%。

需要注意的是赎回费。根据持有的时间不同有较大的区别。最典型的设计是这样的:

这明显的就是惩罚性费率的设计模式,目的是鼓励大家长期持有。大家知道,我的投资策略是精选基金,长期持有,我一般不进行择时操作。我建议大家持有时间要在2年以上,这样没有赎回费,最起码也要满一年。实践中绝大多数基金持有时间不满一年,这样需要支付0.5%的赎回费。除非有特殊情况,坚决杜绝一个月以内的赎回,手续费伤不起。

二、 管理费和托管费

这是基金固定的费用,分别支付给基金公司和托管银行。以主动管理型基金为例,这两项费用分别是每年1.5%和0.25%。这一块费用属于隐性费用,是按日从基金净资产中提计的,大家感受不到。我们看到了每天公布的基金净值,就是提计了这两块费用之后的净值。

由于资产管理难度不同,不同类型基金的管理费也有所区别。其中QDII最高,最高能达到2%,指数型基金最低,最低的只有0.5%。主动管理型基金一般都是1.5%。

另外托管费也有所区别,QDII能达到0.35%,指数型基金最低的只有0.1%。

所以大家看一下,差别还是有的。所以同样是投资港股,能选沪港深基金的,就尽量不要选QDII。

三、其他费用

除了这两项固定费用之外,最大的开支就是交易佣金了。交易佣金也是从基金净资产里面出的,同样是吸血鬼。

此外,还有一些杂七杂八的费用:会计师事务所的审计费、律师事务所的律师费、信息披露费、客户维护费等等。这些钱不是从天上掉下的,羊毛出自羊身上,都是基民的钱。

可以帮大家计算一下,申购一个普通的混合型基金持有两年(赎回费都是0),需要支付哪些固定费用:申购费0.15%+管理费3%+资金托管费0.5%=3.65%。

持有沪深300指数型基金两年:申购费0.1%+管理费1%+托管费0.2%=1.3%

如果业绩比较基准是沪深300的话,如果一个主动管理型基金两年下来没跑赢沪深300指数2.55个百分点的话,那这个基金就没有多大的投资价值。

最后再提示大家一下:频繁交易产生的手续费在默默的吞噬着你的资产。如果一年换手10次,将产生6.5%的手续费。一年你又能赚几个6.5%呢?


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