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供应链金融(一)

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楼主
  

放首轻松的歌,一边听一边看。哈哈哈哈~


引子:今天正好和大哥一起吃饭,聊起近况,哥哥公司作为供销商最近为某一公立医院提供医疗机械,但由于资金问题需要向银行贷款,贷款去购买机械并提供给医院,医院分3年结清机械订单费用。这个让我衍生出了供应链金融的想法。


首先描述一下供应链的概念:是指以核心企业为中心,通过对物流、信息流、资金流、商流的掌控,由最初的原材料采购、初步加工、加工成产品,然后由销售网络将所生产的产品送到消费者手中,在这个过程中,供应商、制造商、分销商、零售商及消费者组建成了一个整体的功能网链结构模式。简单而言所谓供应链即是在产品从原材料到消费者的全流程链条即为供应链,而在这其中很重要的一个点在于产品对于每一个环节的配给量。而供应链金融是为解决中小型企业融资难而推出的一种新型融资模式,它可以将资金流纳入供应链管理中,为供应链条上各企业提供商业贸易资金服务。它的作用在于使产品在全流程链条上成为了资金服务的保障。



供应链金融的特点是:贸易自偿性、交易封闭性和资金流向明确。交易中的应收帐款、存货、预付账款均以销售收入作为优先还款来源,还款来源有自偿性特点;基于对资金流、物流、商流的控制,结合授信、抵押质押等操作方式,整个融资过程有较强的封闭性;资金流向明确,风险相对可控:供应链金融基于真实的贸易背景产生,,风险相对可控。由于这样的特点,在供应链金融中,供应链产品和支付资金则在供应链金融中充当了风险控制的核心。



供应链金融的业务模式主要有应收账款融资、存货质押融资和预付账款融资,以下分别介绍一下三种融资方式和三种业务模式的对比:

应收账款融资:卖方供应商和买方采购商达成采购协议,买方采购商开具应收账款收据,证明应收权利真实存在,卖方供应商将应收帐款的收益所有权转移给金融机构进行融资,同时下游的买方采购商对金融机构作出付款承诺,而金融机构根据买方情况给予卖方综合授信,将款项给卖方,而合同到期时买方根据应收账款还钱给金融机构,金融机构扣除前付账款和核定利息后,剩余款项返还给卖方。大致流程详见下图:

存货质押融资:,向金融机构发出贷款请求,物流公司收货后对货物进行验收和评估,向银行提交相关证明文件,银行依据货物的价值给予融资公司授信额度,若融资企业偿还能力受限,则仓库所持有的货物有优先受偿权。而融资公司可通过将仓库的货物卖出通过回笼资金偿还银行欠款和利息。大致流程如下:


预付账款融资:买方作为融资企业,买卖双方签署购销合同,并一起向金融机构办理保兑业务。买方持有仓单质押款额度,向卖方买入货物,金融机构和卖方签署质量保证和回购协议,,卖方在买方获得融资后发货,买方向金融机构缴纳保证金及手续费,卖方将仓单质押给银行,银行开具承兑汇票,因此买方持有提货权。这类业务需要买方承诺回购,卖方渠道扩宽。大致流程如下:

以上是供应链金融的三种业务模式,新兴供应链业务模式有预付类-质押,预付类-发货、预付类-终端买方等等。业务模式跟随业务场景来更新。以下来做三类业务模式的简单对比:

在整个供应链产业中供应链金融的存在会远远优于外部间接金融对于企业的知晓度与掌控能力,所以供应链金融具有其封闭性与排斥性,使得供应链金融是链条与链条之间的竞争而不是链条上每一各金融机构之间的竞争。在链条上的各个金融机构是互补的关系,是相互解决当下环节的金融需求以保证供应链上每一个企业的正常连续运作的基础。例如居然之家在去年成立了居然金融,在这其中居然金融对于居然之家的产品具有强有力的控制能力,并且居然之家的统一收银有强有力的保障能力。简单地变现在实体金融市场中则是居然金融在产品的生产上给予股权资金的融资形式融资帮助,在居然之家自身的卖场成本的控制利用保理公司降低租赁成本,在终端销售上债务关系起到了主要作用,让零售商户和消费者都能够从中获得融资帮助,对于消费者而言,真实的送货地址则成为保障资金安全的一道保证,而消费者的消费款对于零售商户而言则是保证零售商户具有还款能力的证明与保证。同时统一收银的策略则制约了整个供应链上每一个零售商户的还款真实性和可行性。


供应链金融的形式与方法多种多样,在为了适应整个金融市场的创新环境下,供应链金融也同样的在发生着多种多样的变化以适应新时代创新环境下的金融需求,使越来越多的企业和供应链上的环节能够更多的收到帮助和扶持。


以上是供应链的部分分享,回归到文章最初所说的引子,可以采用应收账款方式融资,降低交易风险,实现各个环节的共赢模式。


很感激大家能看到这里,希望大家能够给予真实的评价,并在之后推文中作出改进。非常感谢!



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