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090001基金为大家介绍养老基金组合的三位领路人

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楼主
  

在之前的文章中,提到了同时出现在九阳股份和正海磁材的十大流通股东列表中,除了“基本养老保险基金八零二组合”之外,还均出现了大成价值增长基金的身影,恰好大成基金公司是管理这个养老金802组合的机构。而在首商股份的十大流通股东列表中,也出现了一个“基本养老保险基金八零一组合”的账户,同时出现了博时精选混合基金的身影,并且博时基金公司是管理这个801组合的机构。并且得到了一个初步结论,那就是养老金组合的投资模式可能是复刻本公司旗下的业绩比较好的老牌基金。即使是不完全复制投资组合,至少投资理念和投资策略也大概类似。如此的话,这两只基金,大成价值增长基金和博时精选混合基金,就有了跟踪养老保险基金的效果。咱们无从得知养老保险基金的投资策略,也没有购买养老保险基金的渠道,但是可以投资这两只基金,最终效果应该是跟养老保险基金差不多了。

 

为什么这两个基金公司选择这两只基金作为养老基金的领路人呢?我们先看看这两只基金的概况。

 

大成价值增长基金,成立于2002年的1111日,基金代码090001,这是一只混合型基金。从2017年的中报可以看出,这只基金的股票投资份额达到了78.29%,另外还有18%的债券作为固定收益投资。自成立以来,总收益达到了716%。让我们来看看它成立以来的收益曲线。

 


大成价值增长基金由于成立时间长达15年,它的业绩比较基准出现过几次变化,不过大体上还是以(沪深300×80%+中债综合指数×20%)作为比较基准的。从这张业绩对比图上来看,该基金业绩相当不错,年化收益率达到了14%,几乎每年都能胜过业绩比较基准。而据今年年初的数据,已经在A股市场混迹十余年的全国社保基金,整体年化收益率也不过是8.4%,而这已经是相当好的成绩了。相比社保基金,大成价值增长的年化收益率更高,同时也经过了长达15年的时间的检验,想必这就是这只基金被选中的原因。

 

而在大成基金公司内部,其管理的所有混合型基金里面,大成价值增长也排名成立以来的总收益第一。


 

博时精选混合基金,成立于2004年的62日,基金代码050004,这是一只混合型基金。从2017年的中报可以看出,这只基金的股票投资份额达到了87.64%,没有投资债券。自成立以来,总收益达到了449%。让我们来看看它成立以来的收益曲线。


 

博时精选混合基金成立时间也有13年之久,年化收益率虽然不及大成价值增长,也能达到12.3%,同样超过了社保基金。

 

在博时基金公司管理的混合型基金中,博时精选混合基金排名第二。



可是为什么博时基金公司选择一只排名第二的基金作为复制对象呢?为什么不是排名第一的那只基金——博时主题行业混合呢?这只基金更加强悍。成立以来总收益1152.38%。博时基金公司是藏私了吗? 

 

让我们再来看看这只基金。这就是我今天要说的第三只基金了。

  

博时主题行业混合基金,成立于200516日,这也是一只混合型基金,代码160505。同时,它还是一只LOF,这意味着跟交易股票一样,可以在每天的交易时间里面在交易软件里面交易该基金,而不一定非要采取申购赎回的方式。该基金规模为80亿元。在它中报显示的投资组合里,股票占比为76.58%,债券占比5.21%。让我们看看它成立以来的收益曲线。


 

除了收益惊人的总收益曲线之外,2017年的收益曲线更吸引人的目光。下图就是该基金2017年的净值曲线。该曲线上年初的那个跳水是因为分红,并非是下跌。在今年,该基金的净值一路上扬,将近20%的收益率,回撤却不超过3%,十分惊艳。

 

这只基金同样也经历了12年的市场洗礼,收益比博时精选混合更高,为什么博时基金公司不选择这只博时主题行业混合基金作为养老基金801组合的复制对象呢?

 

还是回到基金公司管理的养老金组合上面来。让我们回顾一下这张表。


 

看了这张表我们就会发现,博时基金公司其实管理着801901这两个养老金组合。博时基金公司选择了博时精选混合作为801组合的带路人,那么收益更好的博时主题行业混合没有给801组合并不是因为博时基金公司藏私,很大可能是因为把它留给了901组合。

 

这三只基金,作为三个不同养老金组合的领路人,应该是值得长线投资者考虑的投资对象。

 

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继续在秦岭深处出差,晚上11点才加班完毕,甲方效率实在是太低,做乙方的只能陪着。没办法,发晚了。

 

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明日上证临界:3324

继续持仓。



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